河北粮食集团交割库如何飞出金凤凰

作者:admin 来源:未知 点击数: 发布时间:2019年05月02日

  一家只要80余人、名不见经传的粮食储蓄库,十余年间先后降生了近十位省级粮食集团的中上层带领;它是河北粮食集团期货人才的摇篮:因耳濡目染和进修,以至司机也敏捷成长为企业办理者;它不只获得了中粮、中纺等大型国企的垂青,就连四大粮商之一的路易达孚也派队深切,一探事实;而该企业在2008年前后逆市成长的期货故事,更是可圈可点。

  ■交割仓库的成立带动了企业对期货市场认识的提拔,也带动了期货人才的培育,并成为河北粮食集团期货人才的摇篮。即便是司机,也因为持久的耳濡目染和进修,敏捷成长为企业办理者,把期货看成防控风险的东西。

  次要对线年任河北省粮贸公司期货部司理,1998年调任藁城永安库主管营业副总司理,2004年任党支部书记,2009年任总司理,2011年任集团董事兼藁城永安库总司理。

  宋保垒 1994年任河北省粮油集团办公室主任,1998年调任藁城永安库党支部书记,2001岁首年月任藁城永安库总司理,2009年调任集团主管营业副总裁至今。

  记者:2003年上市的强筋小麦期货,是你们最早接触的期货物种吧?

  赵长尧:我们是1995年起头接触期货的。当期间货营业是在河北省粮油集团部属的粮贸公司和油脂公司开展的,并且油脂公司在郑州商品买卖所还有席位,处置期货代办署理和集团自停业务。其实我们最早接触的品种是绿豆期货,不外其时的理念和此刻大纷歧样。

  记者:虽然如斯,其时的入市认识也很超前啊。

  赵长尧:虽然很早就具备了“期货认识”,但业绩不是很好。本来的能够理解为一种投资或投契,随后才逐步大白期货东西的套期保值功能。我印象中,这个理念的改变是从涉足强筋小麦期货物种起头的。

  宋保垒:2003年起头,我们集团充实操纵期货市场的套期保值功能,每年给企业运营少则贡献500万元,多则近2000万元。恰是由于很好地操纵了期货东西,我们这个粮食商业企业的业绩逐年上升,使命完成得也一年比一年好,从粮油集团到省粮食财产集团,永安库的排名从最后的最初一位上升到第一位:发卖收入从不足1亿元成长到目前的十几个亿,年运营总量由几千吨、一两万吨到此刻的120万吨。

  宋保垒:因为我们很好地操纵期货东西,一直对峙可持续的不变成长计谋,逐步获得集团的承认和高度注重。我就从这个库的总司理上调为集团副总裁,现任集团董事、党委常委、副总裁,主管集团营业。赵总两年当前就汲引为集团董事。出格感激永安库可以或许成为郑州商品买卖所交割库。正由于如斯,我们才有了培育熬炼机遇,集团才可以或许操纵期货市场来处置期现套利和套期保值营业,进而带动企业的一步步成长。

  记者:从永安库上调到集团并成为带领的,除了你们几位以外,还有其他人吗?

  宋保垒:还有十几小我。孙国强,就是藁城库其时的副总司理,此刻曾经是集团部属的金源库的总司理。赵仁杰也从本来的副总提拔到集团泰臻

  公司的总司理。李绍银从藁城库总会计师提拔到集团财政部部长。特别是我们有一名司机,目前担任集团的食物发卖公司,主营产物有牛奶、红酒、蜂蜜等。此刻又拓展南美和东南亚的生果营业,在北京新发地处置批发运营,目前年发卖已冲破6亿元。

  记者:司机每天跟着带领耳闻目染,加上本人又爱研究营业,控制期货操作方法后就转到营业部分了。不外,由于期货,从司机可以或许当上带领,这可真是从没有传闻过啊。

  宋保垒:在人才培育方面,藁城永安库该当成为一个典型案例。由于期货,这么多人从储蓄库汲引为集团带领,估量行业内从未有过。

  记者:期货是人才成长的摇篮。

  赵总:这是一个遍及现象。在交割库工作期间,交割库人员的工作不只仅是交割,现实上对期货理念的认识一下就敞开了,当前视野高度也纷歧样了,工作中天然就比别人前进快。

  记者:这个案例报道当前,可能会影响全国所有的期货交割库的工作人员啊。相信他们的人生城市有所改变。

  宋保垒:在一小我的升迁过程中,如果懂期货营业,提职的可能性会高达90%,若是不懂,可能性只要50%。并且,不只仅是频次高,幅度上升也很快。好比说,由副科到正科需要三年,若是懂期货营业,可能只需两年时间。由正科提副处一般需要五年、以至十年,在期货岗亭上,可能三年就完成了。

  记者:不只是懂期货,最主要的是思维变了,对整个市场的把握和理解都不太一样。

  记者:下面请讲讲对期货的认识过程。

  宋保垒:大体上分为三个阶段:第一个阶段由不认识到认识,第二个阶段由认识到实践,第三个阶段是由实践到提高、到深化。

  第一阶段,由不认识到认识。现实上比不认识风险还大的叫瞎认识、偏认识。就是认为期货是山君屁股,摸不得。

  第二阶段,由认识到实践。就集团而言,以2003年3月28日强筋小麦期货上市为标记,我们组建了特地团队,成立了按期的培训机制。刚起头把期货当成现货的远期订单买卖,并采购一些现货进行交割,收益比间接做现货好很多,这添加了我们的乐趣,起头逐步领会、进修期货学问,而且在现实营业中不竭地熬炼提高。

  第三阶段:从实践到提高、到深化。目前我们正处于这一阶段。

  记者:从2003年起头不断到此刻都是属于实践过程?

  宋保垒:2003年以前不少人都认为期货不克不及碰。有时个体带领间接要求,不答应搞期货运营。后来政策放松,能够处置套期保值,但现实上相关金融部分仍然没有松绑,不答应贷款,虽然他们也大白这个避险的理念。河北并未像江浙一样市场空气稠密,运营认识前卫,初期测验考试套期保值可谓步履维艰。所以从2003年当前的很长时间,根基上处于第二阶段。

  起首,我们的次要运营品种是小麦和玉米。玉米市场完全铺开了,小麦市场铺开也为期不远了。昔时我们在藁城永安库的时候就总结了这么几条经验:作为国有粮食企业,政策和运营相连系,主业和副业相连系,现货和期货相连系,

  和国内商业相连系。就政策和自主运营连系而言,分歧的期间有分歧的偏重点,那就是以政策保饭碗,以市场求成长,所以国有粮食企业只需有政策保障,企业就有饭吃,饿不死。例如,玉米1吨储蓄利润就是86元,10万吨就是860万元,一年几百万元的收入,职工吃喝无忧。但企业要成长,光靠这个不可,必必要走向市场。更况且,政策保障正在削弱。其次,研究若何操纵期货以小博大。过去在强筋小麦期货物种的操作方面,我们次要以交割为主,辅助以期货市场来平仓,卖呈现货,这该当是套保的真正内涵。下一步,我们要按照套期保值的真理来把它做到极致,如许才能进一步提拔规模。

  赵长尧:对期货理念有了准确认识当前,对整个市场的认识也会发生改变,运营理念获得升华,视野宽阔。例如,大商所和郑商所每年组织玉米和小麦市场调研,有很多期货公司参与,还有现货子公司和投资公司等,都是交换和进修的机遇。之前没有人会认识我们一个粮库工作人员,有了这些机遇当前,市场上那么多的投资公司、期货公司和现货子公司等能够一块儿交换摸索,我们从中学到了良多工具,小我提高也很快。

  我们曾交了1万吨小麦,一笔就挣了400万元,这仅仅是间接收益,比拟之下,无形收益要大得多。

  我们从之前的不懂期货到期货交割,懂了期现连系,其实仍然还很窄,后来才懂得什么是实体库存、什么是虚拟库存,以及若何办理实体库存、若何办理虚拟库存、若何办理异地库存,还有若何去阐发基差变更,什么节点入市等。若是不接触期货,我们底子就不会懂。接触了期货之后才逐渐有了认识。永安库成为交割库当前,我们的合作伙伴就有了路易达孚,有了托福、朴直和中粮。这些企业但愿来和我们合作、交换,由于我们是交割库。他们教我们若何做套保,若何准确理解国外先辈的套利理念。他们但愿到我们这里交割粮食,还但愿领会小麦长势若何,并带了很多合作企业来调查。恰是由于成为交割库,才具备了交换的资本,才可以或许提高认识。

  刘俊海:从1994年到2000年前后,我们的玉米和小麦储蓄加起来也就一两万吨,商业量也就是1万吨摆布。次要是把储蓄轮换出去,然后再收回来,每年轮换一部门。2000年以上次要运营就是这个,运营规模和企业的实力也比力小。

  2001年宋总任法人代表,起头动手申请期货交割营业,2003年被郑商所确定为强筋小麦期货交割库。之后一方面开展交割营业,一方面共同集团套保营业。运营规模呈现大幅度增加,到2008年的时候,小麦、玉米收购量均达到5万吨,商业量达到10万吨,企业运营规模和效益大幅提高。

  其间感触感染最深的是2008年金融危机时候,库存了四五万吨优良强筋小麦。2008年9月下旬在计较交割成本后,我们以高于成本价钱20元/吨的价钱卖出了901合约,锁定了运营风险。国庆节后在

  次贷危机下,强麦快速下滑,很快下跌了近200元/吨,曾经远低于现货市场价钱,我们进行了平仓操作。同时,要求全库带动不赔或少赔发卖现货,最终现货得以保本发卖,期货获得了近200元/吨的套保利润。2008年小麦发卖完毕,紧接着起头收购玉米,有了小麦套保的成功案例,我们在2008年春节前展开了玉米收购。受2008年金融危机的影响,玉米现货从起头收购就一路下跌,没人敢收,我们由于同期进行了玉米卖出保值,不留投契敞口,收购也较为安心斗胆,多点收购,日均收购量达到了3000多吨,但同时我们也成立了5万吨的期货头寸。2009年春节后,玉米市场持续高涨,最终高点达到了1元/市斤,玉米市场四处要粮,其时我们一边签定玉米发卖合同,一边在期货市场吃亏平仓出局。最终,我们在期货市场吃亏800多万元,现货卖出获利近1700万元。玉米期货操作虽然以赔钱出局,但由于我们一直是期现货等量对冲形式具有,而运营规模在对冲形态下一举冲破了本来1万—2万吨的运营规模,达到了5万吨的规模,同时因为规模的提拔使玉米运营效益也由200万元冲破至近万万元的程度。

  记者:不保值就不收购,不收的话农人放在手里就白白亏了。你们大量收购,农人收益不会削减,而你们还能避险。

  赵长尧:所以敢做,就是由于期货套保能够防备风险。

  记者:为什么敢做?就是由于有期货东西。这个案例在2008年说完之后接着说本年,能够两个对着详述。

  赵长尧:我们的策略就是如许,必然要收,但必然要保。2008年的玉米行情与本年极其雷同,单边做现货商业风险很大,期现连系的保值买卖很主要,本年我们不预备留有单边头寸,期货、现货要选择好入场点,期现货入场会有一个时间差,但不克不及太长,量也不会太大。2008年给了我们同时入场的机遇,此刻的投资者愈加成熟,本年如许的机遇较难呈现,所以我们要打一个时间差,先考虑期货入场,现货连续跟进,期现货连结一个合理的差量。目前,我想这个差量在20%—50%间调仓,但最终必定会一比一婚配。

  记者:过去期货部只做期货,商业部只做现货,后来怎样合了?说说你们的布局改变,是怎样认识构架的变化。

  宋保垒:2009年7月我调任集团任职后,期货部和商业部是分设的,期货部只是处置期货运营不搞现货,商业部是只搞现货不懂期货。2010年期货部做期货因为买卖品种较多,除了做小麦、玉米外,还做螺纹钢、棉花等品种,很多品种不熟悉不领会根基面,形成昔时吃亏100多万元。我们期货专业性不强,资金也没有劣势,买卖品种也不领会,一个国有企业操纵期货投契去谋求较高的投资盈利,风险很大。2011岁首年月商业部和期货部进行归并,把期货和现货连系到了一路,对期货的操作也回归到了套期保值上来,如许在随后的2011年、2012年等几年中我们成功回避了现货运营的风险,部分效益也上来了,这才是我们国有粮企该当倡导和使用的体例方式。

  记者:当初吃亏环境若何?

  刘俊海:当期间货部由我来操盘,在2009年期货投契取得了一些成就后,2010年期货部的利润使命添加了很大一块,再加上部分各项开支,在投入资金固定的环境下,我粗算年报答率只要达到40%以上,才能完成使命。考虑到小麦、玉米的行情波幅较小,取得这么高的报答,难度较大,再加上本人求胜心切,在没有当真调研市场的前提下,决然开展了螺纹钢、棉花等新品种的买卖,但行情并没有如愿下跌,在浮亏的环境下仍然加仓,想通过抬高卖出价钱扛一段时间就会回来的,而当加仓已使持仓占比达到80%以上后,外行情快速拉升时,资金已呈现严重不足,加上心理压力较大,便判断砍仓出局。随后再做票据,丧失了决心,导致了最终的吃亏。年终,期货实亏了100多万,部分年度查核吃亏200多万。

  记者:吃过亏之后此刻企业是怎样做的?

  宋保垒:颠末这十几年对期货市场的认知,我认为做

  商业,必必要操纵好期货东西,特别像我们如许的国企,不克不及认为现货商业赔钱没义务,期货赔钱没理讲,更不克不及把期货作为盈利的手段放任自流,这些我们都是有深刻教训的。为此,我们不竭地完美和加强期货管控,制定了集团内控的期货营业办理法子。从五个方面加强管控、指点:一是运营规模长进行管控,明白划定期货运营要以现货运营为根本,规模不克不及超呈现货库存或运营拟定例模;二是买卖品种要以现货运营品种为依托,只能处置粮食、油脂及相关品种,开展示货商业的品种能够开展期货运营,不答应开展无关套保的其他投契品种;三是买卖前需报批年度买卖打算,明白阐述期货和现货的买卖品种、规模、标的目的和来由,做到卖出有货源,买入有销路。此外,每月需将期货月度买卖演讲报送集团核阅,核查评估买卖风险,具有风险点的,集团将及时采纳质询、出具指点看法、责令遏制买卖等手段予以遏止;四是统筹资金,企业要量入为出,期货和现货运营要统筹好资金利用,在买卖打算中一并报集团审批;五是集团出力做好培训、市场调研和行情研讨,搞好人才培育和行情研发,这是企业长久成长的保障。(义务编纂:DF306)

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